降杠杆是什么意思 一季度利息净收入增长21.94%！ 江苏银行为何能在周期波动中韧性成长

　　

在信贷增速趋缓、息差收窄的挑战下降杠杆是什么意思，江苏银行却凭借自身的独特战略和优势，展现出强劲的发展韧性。2025年一季度，其资产规模突破4.46万亿元、利息净收入同比激增21.94%、零售AUM稳居城商行首位……这份成绩单彰显了其穿越周期的韧性。

《反脆弱》一书中提到：“进化最有趣的一面是，它是依赖反脆弱性实现的……当暴露在波动性、随机性、混乱和压力、风险和不确定性下时，它们反而能茁壮成长和壮大。”

回顾银行业近两年的发展，在信贷增速趋缓、净息差持续收窄、中间业务收入增长承压等行业挑战下，其面临的压力有目共睹。面对周期的“不确定性”，如何实现提质增效，成为银行业必须直面的关键难题。

作为国内系统重要性银行之一，江苏银行积极应对挑战，围绕服务扩大内需和产业升级，持续优化金融供给、提升金融服务效能。该行以管理模式优化为基石，以数字化转型为引擎，构建了独特的“反脆弱”体系，在复杂环境中展现出较强的韧性。

一季度数据显示，报告期内，该行实现营业收入223.04亿元，同比增长6.21%，利息净收入更是达到165.92亿元，同比上升21.94%，实现归母净利润97.8亿元，同比增长8.16%。

在资产规模方面，截至2025年一季度末，江苏银行资产规模首次突破4万亿大关，总资产达4.46万亿元，较2024年末增长12.84%。其中，各项贷款余额为2.26万亿元，较上年末增长7.96%，为实体经济注入源源不断的“金融活水”。

业绩韧性生长，构筑经营“基本盘”

“致广大而尽精微”这句出自《礼记·中庸》的话强调了在追求目标和理想时，既要有广阔的视野和深厚的底蕴，也要关注细节，做到精益求精。

对于企业而言，亦是如此。一家企业制定并执行好一个优秀的战略，最艰难的部分或许是清楚地识别出自己所拥有的优势和能力。

江苏银行身处经济发达的江苏省，数以万计的企业在此蓬勃发展，这一切赋予了该行得天独厚的地理与经济优势。

报告期内，江苏银行深化对公板块一体化经营战略，为客户提供“直接融资+间接融资”“金融+非金融”的全方位、全生命周期综合金融服务，致力于成为引领行业发展的金融标杆。

数据显示，一季度末，该行对公存款余额为13292.59亿元，相比于2024年年末增长14.41%，对公贷款余额为14957.49亿元，相比于2024年年末增长13.49%。

植根江苏沃土，该行聚焦江苏省“1650”产业体系建设，开展产业链服务方案研究，制定新能源、储能、船舶、养老、人工智能等行业服务指引。2024年年报显示，制造业贷款余额3033亿元，较上年末增长19.41%，占对公贷款余额比例23.01%；基础设施贷款余额5271亿元，较上年末增长26.10%，占对公贷款余额比例40%。

此外，近年来，江苏银行加快了“轻型银行”转型的步伐。据了解，该行紧紧围绕“做大零售业务，聚焦财富管理”的战略目标，立足“全客群、全渠道、全产品”三大发展要素，实现了零售规模的稳健增长与服务效能的持续提升。

特别是在财富管理业务领域，江苏银行始终坚持以客户为中心，聚焦客户需求，全力提升综合服务能力和产品“研选配销”能力。通过深化“分层+分类”客群经营，为16类重点客群量身打造专属综合服务方案。同时，强化公私业务协同，聚焦企业家客户“个人金融、企业经营、家族传承”的多元需求，完善从个人到企业的全方位服务体系。

不仅如此，江苏银行的“919财富节”在“2024金诺·第八届金融品牌影响力案例征集”活动中，荣获“金融品牌年度产品传播案例”奖，成为唯一获该奖项的城商行，充分彰显了其在财富管理领域的品牌影响力与创新能力。

数据显示，截至2025年一季度末，江苏银行对私存款余额为9082.95亿元，相比于2024年年末，高增10.37%。对私贷款余额为6919.30亿元，较2024年末增长2.54%。此外，根据最新数据，一季度末，该行零售AUM规模超1.5万亿元，稳居城商行首位。

此外，作为江苏银行大财富管理布局的重要一环，该行的苏银理财子公司同样成绩斐然，数据显示，2024年末，理财子公司资产总额达57亿元，管理理财产品余额高达6332亿元，规模位居城商系理财子公司首位。

在此背景下，江苏银行业绩实现了稳健成长。2025年一季度报显示，该行江苏银行资产总额成功突破4万亿，达到4.46万亿元，较上年末增长12.84%，实现营业收入223.04亿元，同比增长6.21%，实现归母净利润97.8亿元，同比增长8.16%。

具体来看，江苏银行利息净收入的表现尤为亮眼。数据显示，一季度末该行实现利息净收入165.92亿元，同比上升21.94%，在行业息差承压周期中展现出极强的收入稳定性。

非息收入增长更是成为江苏银行业绩的一大突出亮点。具体来看，该行一季度手续费及佣金净收入实现16.50亿元，较往年同期增长21.77%。此外，该行在投资端展现出卓越的资产配置能力，报告期内，实现50.78亿元投资收益，同比增长30.05%。

布局新质生产力，凸显价值“亮色”

银行业作为典型的顺周期行业，与经济周期具有高度关联性。

过去十余年间，中国银行业以“规模导向”“速度优先”为增长逻辑，借助信贷扩张、网点下沉等手段，实现了资产规模的快速积累。

然而，随着中国经济步入高质量发展阶段，传统粗放式增长模式的边际效益逐渐递减。加之宏观经济增速换挡、金融监管趋严等多重因素影响，银行业正处于从“增量”向“存量”的战略转折点。

如何在增速放缓的环境中实现“有质量的增长”？江苏银行给出的答案就是挖掘新的增量市场、调整资产结构完成转型，以“提质”取代对总量的追求，从而稳健穿越周期。

当下，新质生产力正驱动产业格局发生深刻变革。在推动新质生产力发展的进程中，银行业不仅是新质生产力的金融活水供给者，更是在服务“未来产业”中开辟业务新蓝海的重要力量。

作为一家深植开拓基因的城市商业银行，江苏银行聚焦新质生产力、绿色低碳、先进制造、新型基建等前沿领域，全力助推制造业向高端化、智能化、绿色化转型升级，重点培育和扶持领航企业、冠军企业以及专精特新“小巨人”企业等。

例如，在科技金融领域，江苏银行针对科创企业的生命周期，优化“科创融”分层分类服务体系，打造了成长之星、高企贷、专精特新贷等覆盖企业全生命周期的产品。围绕科创技术攻关重点领域，该行还创新推出“卡脖子”专项贷、科学“仪器贷”等特色产品，精准对接科创企业不同阶段的金融需求。

同时，在绿色金融领域，江苏银行大力塑造“国内领先、国际有影响力”的绿色金融品牌。优化“苏银绿金”服务模式，与国家工信部合作推出“绿色工厂贷”产品，积极参与组建长三角G60科创走廊ESG发展联盟，并牵头制定4项可持续金融国际标准，入选了PRB全球十大优秀案例，彰显了其在绿色金融领域的行业引领地位。

凭借这一系列切实有效的举措，江苏银行在制造业、科技企业、绿色金融和普惠小微等多个领域成绩卓著。

截至2024年年末，该行制造业贷款余额突破3033亿元，同比增长19.41％；科创贷款余额2326亿元，同比增长22.80％；绿色融资规模超过5509亿元，同比增长22.40％；普惠型小微贷款余额达2105亿元，同比增长21.36％。

综上，江苏银行通过深化普惠金融、布局新质生产力以及持续优化金融服务，不仅为自身发展注入了新的活力，也为整个银行业的转型升级提供了新的思路和方向。

深化数字赋能，培育发展“新引擎”

在数字经济浪潮席卷全球的当下，金融科技正以前所未有的深度与广度重塑银行业格局。

2025年，中国银行业迎来全面数字化转型的关键年，科技不再是辅助工具，而是驱动行业变革的核心引擎。

首先，金融科技的深度应用正在打破传统银行业务边界。具体来看，在零售业务方面，江苏银行致力于打造“一流财富管理银行”，连续十年不断迭代创新其手机银行APP。

如今，该行手机银行APP10.0版本，将数字化能力与财富管理能力深度融合，从“海选好基”的智慧筛选，到“基金比对”的专业分析；从“主题选基”的市场洞察，到“基金诊断”的深度解析，每一个功能都旨在为用户提供更加精准、便捷的投资决策支持。

在对公业务上，江苏银行强化创新引领，打造“苏银e链”服务体系，实现了产业链上下游全产品、全场景业务覆盖，将金融服务扩容下沉，助力实体企业发展。

此外，科技不仅改变产品形态，更重新定义银行服务方式。基于手机银行APP，江苏银行以高频消费场景为切入点，实现了从技术引进到场景落地的高效转化，并将其广泛应用于多个关键业务场景。

比如，立足本地客户的消费需求，江苏银行打造了“慧生活平台”。据了解，该平台通过整合九大特色场景和17家城市特色服务，覆盖了居民日常生活中的方方面面，从而满足了用户对于便捷生活服务的多元化需求。

最后，随着科技应用深化，银行业风险防控体系同步升级。近年来，江苏银行持续完善“1+3+N”风险管理体系，该体系全方位覆盖信用风险、市场风险、操作风险等多领域，有效提升了风险识别、评估和控制能力。

比如，江苏银行自主研发的大语言模型平台“智慧小苏”应用于数据血缘分析场景，助力数据治理提质增效，在地址智能对比、合同智能质检等风控场景提升数智化风控水平。

数据是最好的证明。江苏银行2025年一季度报显示，报告期末，该行不良贷款率为0.86%，较上年末下降0.03个百分点。

未来，随着新质生产力持续释放动能、数字化转型纵深推进，江苏银行将以更稳健的姿态，不断探索和实践更加智能化、绿色化、普惠化的金融服务模式，助力中国经济实现高质量发展。

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